عز الدين السريفي
أعلنت OCP عن نجاحها في إغلاق عملية إصدار سندات ثانوية دائمة بقيمة إجمالية بلغت 5 مليارات درهم، في إطار اكتتاب عمومي وُجّه لفائدة المستثمرين المؤسساتيين بالسوق المالية المغربية، في خطوة تعكس الثقة المتزايدة في متانة الوضعية المالية للمجموعة وآفاق نموها المستقبلية.
وأوضحت المجموعة، في بلاغ رسمي، أن العملية عرفت تغطية كاملة للمبلغ المستهدف، ما يؤكد استمرار ثقة المستثمرين المؤسساتيين في أسسها المالية وقدرتها على مواصلة تنفيذ برامجها الاستثمارية والتنموية على المدى الطويل.
وأكدت المجموعة أن هذا الإصدار يندرج ضمن استراتيجيتها الرامية إلى تعزيز الأموال الذاتية الاقتصادية وتقوية مرونتها المالية، بما ينسجم مع برنامجها للتحول الصناعي والتنمية المستدامة، ويعزز قدرتها على تمويل المشاريع المستقبلية الكبرى.
ويُعد هذا الإصدار رابع عملية تمويل هجينة تنجزها المجموعة بالسوق المحلية، بعد عمليات مماثلة سابقة، كما يأتي عقب نجاح إصدار هجين على المستوى الدولي، ما يعكس قدرة المجمع على تعبئة التمويلات من الأسواق الوطنية والدولية على حد سواء.
ويتكون الإصدار من أربع شرائح غير مدرجة في البورصة، بقيمة اسمية تبلغ 100 ألف درهم للسند الواحد، مع معدلات فائدة تتراوح بين 2.87 و4.82 في المائة، بحسب خصائص كل شريحة. وتمتاز هذه السندات بطابعها الدائم، مع إمكانية الاسترداد المبكر وتأجيل أداء الفوائد وفق شروط محددة.
وكشفت نتائج الاكتتاب أن الشريحة المرتبطة بمراجعة الفائدة سنوياً استحوذت على الحصة الأكبر من التمويل بقيمة 3.935 مليارات درهم، تلتها الشريحة ذات المراجعة كل 12 سنة بقيمة 460 مليون درهم، ثم الشريحة ذات المراجعة كل ست سنوات بـ360 مليون درهم، فيما بلغت قيمة الشريحة المرتبطة بمراجعة الفائدة كل 20 سنة نحو 245 مليون درهم.
وأظهرت معطيات العملية أن مؤسسات التوظيف الجماعي للقيم المنقولة (OPCVM) تصدرت قائمة المكتتبين بإجمالي بلغ 4.225 مليارات درهم، تلتها هيئات التقاعد والتأمينات الاجتماعية بـ500 مليون درهم، ثم شركات التأمين وإعادة التأمين بمبلغ 275 مليون درهم.
واعتبرت المجموعة أن السندات الدائمة تشكل أداة تمويل هجينة تجمع بين خصائص الدين ورأس المال، بما يمنحها معاملة مالية ومحاسبية مواتية، ويسهم في تحسين هيكل الرسملة ودعم التصنيف الائتماني للمجموعة، فضلاً عن تنويع مصادر التمويل وتوفير موارد مستقرة وطويلة الأمد.
وأشار البلاغ إلى أن نجاح هذه العملية يندرج ضمن خارطة الطريق المالية للمجموعة، وقد تم بمصادقة مسبقة من هيئات الحكامة المختصة، فيما تولت كل من CDG Capital وAttijari Finances Corp مهمة الاستشارة المالية، بينما أشرفت CDG Capital وAttijariwafa Bank على عمليتي التسويق والاكتتاب.
